Gordago

бесплатное программное обеспечение для Форекс

Что такое Forex(Форекс)?

Каждая страна имеет валюту. Если вы захотите купить товар в Канаде, вам придется заплатить за него канадскими долларами.

Когда страна экспортирует свои товары и услуги, и оплата за них в конечном счете должна быть переведена на национальную валюту, чтобы выдать зарплату рабочим, чтобы внутри страны они могли покупать нужные им товары. Если товары страны пользуются спросом, то растет спрос и на национальную валюту. Получается система свободно плавающих курсов валют относительно друг друга.

В 90-х годах было много желающих инвестировать в Dow Johns Index, NASDAQ и малый бизнес, расположенный в США. Каждый, кто хотел бы инвестировать свои средства в экономику США, сначала должен приобрести доллары. Деньги, текущие в США, частично объясняют силу доллара в те времена.

Бреттон-Вудсское соглашение (The Bretton Woods Agreement)

Рост послевоенной мировой экономики был связан прежде всего с системой фиксированных валютных курсов, установленной Бреттон - Вудсским соглашением (The Bretton Woods Agreement). США выступали как мировой банкир (все иностранные центральные банки должны держать доллары США как резервную валюту), и доллар США должен быть обеспечен золотом и серебром. В 1971 президент США Ричард Никсон вышел из этого соглашения, и валютные курсы стали свободно плавающими относительно друг друга.

В 1967, банк Чикаго отклонил просьбу университетского профессора Милтона Фридмана (Milton Friedman) в займе фунте стерлингов. Он предположил, что фунт стерлингов оценен слишком высоко и хотел взять заем с тем чтобы продать фунты стерлингов с последующим выкупом, когда курс валюты изменится. Банковский отказ являлся прямым следствием Бреттон - Вудсского соглашения, заключенного в 1944 г., и согласно которому стоимость доллара США устанавливалась из расчета 35$ за унцию золота.

Бреттон-Вудсское соглашение служило для установления и сохранения международной денежной устойчивости, предотвращения утечки капитала и спекуляций с валютой. До Бреттон-Вудсского соглашения доминирующей системой регуляции международных курсов валют была система Золотого Стандарта, действующая с 1876 г. до Первой Мировой войны.

Согласно этой системе все валюты привязывались к стоимости золота. Эта система была сильным шагом вперед в мировой стабильности. Она упраздняла используемую веками практику королей и иных глав государств произвольно обесценивать деньги и вызывать тем самым инфляцию. Но система Золотого Стандарта не была лишена недостатков. Когда экономика страны усиливалась, импорт в нее также возрастал, пока не иссякал золотой запас. Экономика требовала возвращения денег, процентные ставки росли, развитие страны замедлялось вплоть до спада. В конце концов, цены достигали минимума, вновь появлялась привлекательность в товарах данной страны, рос экспорт, деньги возвращались восстанавливая экономику страны. Так продолжалось до Первой Мировой войны, которая прервала товарные потоки и перемещение золота.

После Второй Мировой войны было подписано Бреттон - Вудсское соглашение, в котором участвующие страны договорились поддерживать курс своих валют (и, если потребуется, золота) в узком коридоре относительно доллара. Странам было запрещено девальвировать свои валюты с целью поощрения торговли. Девальвировать валюту можно было не более чем на 10%.

В 1950-х годах все увеличивающийся объем международной торговли, вызванный послевоенным мировым устройством, привел к огромным перемещениям капитала. Это дестабилизировало валютные курсы, установленные Бреттон - Вудсским соглашением. В результате в 1971 г. от Бреттон - Вудсского соглашения отказались вовсе.

С 1973 г. курсы валют большинства наиболее развитых государств стали свободно плавающими, и подчинялись только силам спроса и предложения, действовавших на рынке валют - Forex / Форекс (Foreign Exchange). Сильно возросшие в 1970-е годы объемы торговли на рынке Forex (Форекс) способствовали появлению новых финансовых инструментов (валютных пар) и снятию ограничений с рынка Forex (Форекс). В 1980-х объемы обмена валют на рынке Forex (Форекс) крупно возросли с применением компьютерной техники и сетевых технологий, соединивших азиатскую, европейскую и американскую временные зоны. Оборот рынка Forex (Форекс) взлетел с 70 млрд. долларов ежедневно в 1980-х до 1,5 трлн. ежедневно к 2000г.

Основным катализатором роста рынка Forex (Форекс) стало быстрое развитие евро-долларового рынка (не путать с валютной парой EURUSD), когда доллар депонировался в банки за пределами США. Еврорынок - рынок, где обращаются фонды в иностранных валютах. Евродолларовый рынок впервые возник в 1950-х, когда Россия стала хранить за пределами США прибыль (в долларах) от продажи нефти, опасаясь заморозки счетов правительством США.

Огромная масса долларов, которую правительство США никак не могло контролировать. В Америке существовал ряд законов, ограничивающих продажу долларов за рубеж. Поэтому Еврорынок был привлекателен значительно меньшими ограничениями и тем что давал большие доходы. В конце 80-х американские компании стали проявлять интерес к оффшору, находя Еврорынки привлекательным центром для хранения избыточных средств, для получения краткосрочных займов и финансирования экспорта - импорта. Лондон был и остается центром оффшорного рынка. В 80-х Лондон стал ключевым центром мировой торговли валютой после того, как британский банк начал выдавать кредиты в долларах, как альтернативу фунту стерлингов для поддержания лидирующих позиций на мировом рынке. Удобное географическое положение Лондона, позволяющее работать и с азиатским и с американским рынками также сыграло свою роль.

Теперь каждый, кто имеет компьютер и выход в Интернет, может торговать на рынке Forex (Форекс). Американцы, например, понимают, что газ и другие импортируемые продукты очень дороги, но не все они понимают, что не инвестируя в рынок Forex (Форекс) они потеряли 50% с 2002г. по 2005г. Ведь инвестиции в рынок Forex (Форекс) можно рассматривать еще и как способ уберечь себя от инфляции своей валюты. Это называется валютным хеджированием.

Валютное хеджирование

Если вы ведете международный бизнес, вы можете применить стратегию валютного хеджирования. Например, если вы боитесь, что евро понизится в цене относительно доллара, вы купите доллары. Если ваш прогноз сбудется, вы окажетесь в выигрыше, а если нет (курс доллара упадет), то нет. Поэтому, если вы не имеете предположений, как изменится курс, вы можете просто половину средств хранить в евро а половину - в долларах. Независимо от того, как изменится курс, у вас всегда будет оставаться эквивалент исходной суммы. Вы ничего не потеряете (инфляцией доллара и евро пренебрежем) но и не заработаете. Вы просто сохраните свои средства - в данном случае это и будет хеджированием.

Перемещение денег на рынке Forex (Форекс)

Банки могут пересылать друг другу огромные суммы денег. Из таких крупных сделок и складывается цена на рынке Forex (Форекс). Деньги пересылаются электронным образом, а не в бумажном виде. Эти "электронные" деньги имеют такую же платежеспособность, как и бумажные.

Где деньги?

Когда вы кладете депозит на свой брокерский или банковский счет для работы Forex (Форекс), ваши деньги поступают в банки, которые имеют непосредственный доступ к Forex (Форекс). Это крупнейшие банки мира: Saxo Bank (Германия), National Bank of Australia, Citibank of New York и другие крупные инвестиционные банки. Хранение денег в таких банках - самый лучший способ сохранить их. Каждый банк имеет резерв наличных денег, так что какая бы ни была большая сумма, вы сможете вывести ее со своего счета максимум за 24 часа. Все банки соединены между собой электронной системой EBS (Electronic Banking System) и через межбанковский рынок Forex (Форекс) управляются Банком Международного регулирования BIS (Bank of International Settlements) в Швейцарии.

Forex против Акций: сравнение рынка Forex (Форекс) и других бирж

Изначально частные инвесторы имели ограниченный доступ к рынку Forex (Форекс). Десятилетия транснациональные корпорации, банки, крупные инвестиционные фонды имели доминирующее положение на рынке Forex (Форекс). Однако компьютерные и сетевые технологии разорвали этот барьер. Рынок Forex (Форекс) стал доступен частным инвесторам с относительно небольшими капиталами как новая, чрезвычайно привлекательная среда для инвестиций. Рынок Forex (Форекс) стал альтернативой рынку акций и других финансовых инструментов, благодаря массе несомненных преимуществ.

1)     Рынок Forex (Форекс) работает 5 дней в неделю, 24 часа в сутки. Рынок акций доступен только в определенное время, соответствующее при этом часовому поясу той биржи, на которой они торгуются. Т.е. находясь в России торговать акциями на американских биржах придется ночью.

2)     Высокая ликвидность рынка Forex (Форекс). Объемы на рынке Forex (Форекс) превышают объемы торговли на нью-йоркской фондовой бирже примерно в 100 раз. Это гарантирует высокую ликвидность по сравнению с рынком акций: если вы хотите купить (продать), всегда найдется тот, кто вам продаст (купит) по текущей рыночной цене, т.е. ликвидность рынка высока. Торгуя на рынке акций трейдер намного более уязвим из-за низкой ликвидности: существует большая вероятность совершения сделки по цене, намного отличной от рыночной. Более того, единичные крупные сделки могут существенно "сдвигать" рынок, чего нельзя сказать о рынке Forex (Форекс).

3)     Высокая волатильность рынка Forex (Форекс). Волатильность - это мера изменчивости цен. Например, если цена на какой-либо финансовый инструмент сильно колеблется, говорят, что волатильность высока. Трейдер зарабатывает деньги именно на колебаниях цены, т.е. чем волатильность выше, тем лучше. На неподвижных рынках заработать невозможно. В следствие намного более высоких объемов торговли рынок Forex (Форекс) более волатилен, нежели рынок акций.

4)     Низкая себестоимость работы на рынке Forex (Форекс). На рынке Forex (Форекс) трейдер уплачивает только спред (разница между ценой покупки и продажи, как в пункте обмена валют), который является фиксированным. На рынках акций спред не является фиксированным и зависит от ликвидности рынка. При низкой ликвидности рынка акций спред может достигать астрономических величин и принести серьезный убыток, даже если сделка изначально была прибыльной. Кроме того, торгуя на рынках акций, вас заставят заплатить комиссию, заплатить за депозитарные услуги, и возможно даже за торговую платформу, чего нельзя сказать об условиях работы на рынке Forex (Форекс).

5)     Выгодное кредитное плечо на рынке Forex (Форекс). Кредитное плечо (Leverage, маржинальная торговля) размером, например, 1:100 означает, что используя всего 100 долларов вы можете совершить сделку на сумму 100$*100 = 10000$, и финансовый результат от сделки будет в 100 раз больше, нежели чем без плеча. На рынке акций у некоторых брокеров также имеются кредитные плечи, но, как правило, он не бывают больше чем 1:10. При этом плечи при торговле акциями предоставляются далеко не на все акции и не для всех позиций (например, брокер может дать плечо только на покупку а на продажу может не дать). Более того, за такие кредитные плечи придется платить как за потребительский кредит. На рынке Forex (Форекс) кроме спреда с трейдера ничего не возьмут, не считая свопов за перенос позиции на ночь. Но свопы бывают как отрицательные, так и положительные и при этом они чрезвычайно малы и измеряются долями пункта. Более того, умело используя свопы на разные валютные пары из них (свопов) можно извлечь прибыль.
Конечно, плечо оказывает влияние не только на прибыль но и на убыток. Но: если вы не умеете торговать, то вы ничего не заработаете ни на рынке акций, ни на рынке Forex (Форекс), ни с плечом, ни без него. А если умеете - то хорошее плечо это очень полезная штука.

6)     На рынке Forex (Форекс) можно зарабатывать, даже если рынок идет вниз. На рынке акций такое редко возможно. Это опять же зависит от кредитного плеча, которое брокер рынка акций может не дать, тем более для продажи на падающем рынке.

7)     Главными лицами на рынке Forex (Форекс) являются центральные банки. Каждый центральный банк отвечает за стабильность валюты и экономики своей страны. В то время, когда рынок акций зависит от политики, от незначительных изменений в экономике, заявлений высокопоставленных (и не очень) чиновников, арестов разного рода крупных бизнесменов, рынок Forex (Форекс) несравнимо более стабилен. В случае даже если Центробанк не справляется с поддержанием стабильности своей валюты, согласно международным договоренностям, Центробанки иных государств окажут ему поддержку.

Торговые терминалы

Для того, чтобы частные инвесторы имели постоянный доступ к рынку Forex (Форекс) используются разнообразные торговые терминалы. Используя торговый терминал трейдер прямо со своего компьютера может управлять своим счетом, банковским или брокерским, покупая и продавая валюту по ценам межбанковского рынка Forex (Форекс).

Бесплатная онлайн система управления проектами и задачами

Реклама

Рубрики

© Gordago - все права защищены. Работает на Abricos 0.5.3