Индикатор ИНДЕКС ТОВАРНОГО КАНАЛА (COMMODITY CHANNEL INDEX, CCI)

Индекс товарного канала - это индикатор скорости изменения цены, разработанный Дональдом Р. Ламбертом. Несмотря на употребленное в названии слово "товарный", индекс в равной степени имеет отношение к акциям. Формула для выражения индекса товарного канала выглядит следующим образом:
CCI = (М - А) : (0,015 * D), где: М - это (Н + L + С) : 3 , то есть среднее арифметическое цены за данный период;
Н - максимальная цена за данный период;
L - минимальная цена за данный период;
С - цена закрытия;
А - n-периодная простая скользящая средняя М;
D - среднее отклонение абсолютной величины разности между средним арифметическим цены М и ее простой скользящей средней: М - А.

Вычисление индекса товарного канала напоминает измерение среднего отклонения в статистике. Работа проводится в шесть приемов:

1. Вычисляется средняя цена каждого периода: к максимальной цене прибавляется минимальная цена и цена закрытия; сумма делится на 3.

2. Для последовательности средних цен, полученных на этапе 1, вычисляется ПСС длиной п периодов.

3. Из средней цены каждого периода вычитается ПСС средних цен длиной п периодов.

4. Вычисляется среднее отклонение: его значение равно сумме абсолютных значений разностей, полученных на этапе 3.

5. Средние отклонения умножаются на 0,015.

6. Результат этапа 3 делится на результат этапа 5 (разности между средней ценой и скользящей средней делятся на средние отклонения, умноженные на 0,015).

Предполагается, что большинство случайных значений индекса товарного канала попадает в интервал от +100% до -100%. Движения, выходящие за границы интервала от +100% до -100%, считаются неслучайными. Подобные сильные движения, таким образом, создают возможности для сделок.

Правила принятия решений при работе с индексом товарного канала очень просты:

• Открывайте длинную позицию, когда индекс товарного канала поднимается выше 100%.
• Закрывайте длинную позицию, когда индекс товарного канала опускается ниже 100%.
• Открывайте короткую позицию, когда индекс товарного канала опускается ниже -100%.
• Закрывайте короткую позицию, когда индекс товарного канала поднимается выше -100%.

ИНДЕКС ТОВАРНОГО КАНАЛА: ПЕРЕСЕЧЕНИЕ С НУЛЕВОЙ ЛИНИЕЙ (ZERO CCI)

Оригинальный индекс торгового канала Ламберта предусматривает существование обширной нейтральной зоны, располагающейся в интервале от +100% до -100%. Такое ограничение не позволяет применять индекс заметную часть времени - в частности в критические поворотные моменты, когда цена может меняться особенно быстро. Таким образом, индекс товарного канала не позволяет отслеживать состояние рынка на ранних - как правило, наиболее динамичных - фазах вновь образовавшихся трендов. Существующий недостаток можно устранить, упразднив зону фильтрации (от +100% до -100%) и использовав в качестве сигналов покупки и продажи пересечение с нулевой линией.