Индикатор Moving Average

Индикатор Скользящее среднее.

Простое скользящее среднее (ПСС) - пожалуй, самый простой, самый старый и наиболее широко распространенный статистический метод анализа ценовых данных. Так, ПСС длиной 200 дней на протяжении нескольких десятилетий оставалось самым популярным и довольно эффективным средством анализа трендов рыночных цен на акции. Для вычисления этого скользящего среднего достаточно сложить цены закрытия прошедших 200 торговых дней, а затем поделить сумму на 200. В эпоху, когда компьютерная техника еще не была распространена, аналитики упрощали эту процедуру, складывая цены закрытия последних 40 недель и деля затем сумму на 40 (торговая неделя состоит из пяти дней, а значит, 200 дней - это 40 недель: 200 : 5 = 40). И наконец, наиболее легкий способ расчета - сложение цен закрытия за 10 месяцев с последующим делением результата на 10 (в месяце в среднем двадцать торговых дней, а это значит, 200 дней соответствуют 10 месяцам: 200 : 20 = 10). Все три способа дают схожие результаты, что способствует тому, чтобы популярность этого основного индикатора следования за трендом не снижалась в течение многих десятков лет. Несмотря на свою кажущуюся примитивность, ПСС - эффективный инструмент, позволяющий идентифицировать ценовые тренды и следовать за ними, а также сглаживать разные типы данных.

Поскольку текущее значение ПСС определяется исходя всего из двух величин, оно может быть быстро рассчитано даже без помощи вычислительной техники.

Предположим, мы работаем с 10-месячным скользящим средним, тогда в конце текущего месяца нам следует отбросить наиболее старое значение цены закрытия (зафиксированное 11 месяцев назад). Затем к скользящей сумме надо прибавить наиболее позднее по времени значение цены закрытия. Наконец, новую скользящую сумму мы делим на число усредняемых периодов: в случае 10-месячного скользящего среднего аналитику достаточно поставить запятую, отделяющую последнюю цифру результата.

ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ СКОЛЬЗЯЩЕЕ СРЕДНЕЕ, ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ СГЛАЖИВАНИЕ (EXPONENTIAL MOVING AVERAGE (EMA), EXPONENTIAL SMOOTHING)

Экспоненциальное скользящее среднее (ЭСС) принято называть также экспоненциальным сглаживанием. Нахождение экспоненциального скользящего среднего - наилучший способ работы со скользящими средними; подавляющее число технических аналитиков сегодня предпочитает именно этот метод. С точки зрения отношения к новым данным, генерируемым рынком, ЭСС представляет собой идеальный компромисс между повышенной чувствительностью взвешенного скользящего среднего и заметным отставанием простого скользящего среднего (ПСС). В отличие от многих других техник усреднения, ЭСС следует за трендом текущих данных более гладко, с минимальным количеством скачков и наименьшим запозданием.

С точки зрения вычислений, ЭСС также представляет немало выгод пользователю: данный метод предполагает небольшое число расчетов, не слишком сложные манипуляции с данными и не слишком объемную базу исторических данных. Для получения новых значений экспоненциального скользящего среднего необходимы численные значения, относящиеся только к двум периодам: самому последнему периоду необработанных данных и предшествующему периоду экспоненциального скользящего среднего. Так, для вычислений сегодняшнего ЭСС на дневных данных нам потребуются сегодняшние необработанные данные и вчерашние значения ЭСС. Таким образом, данный метод избавляет нас от необходимости хранить объемную базу исторических данных и производить с ней трудоемкие манипуляции.

Существенным преимуществом метода является и невозможность получения неверных результатов из-за выпадения из вычислений группы исторических данных. Старые данные не могут выпасть из вычислений, поскольку в чистом виде в них и не входят. Влияние данных, относящихся к прежним периодам, постепенно снижается в соответствии с уменьшением их веса во вчерашних значениях ЭСС. Метод вычисления ЭСС позволяет, таким образом, избежать текущих ошибок, связанных с потерей несущественных и малозначимых данных.

Экспоненциальное скользящее среднее вычисляется следующим образом: ЕМА = (С - Ер)К + Ер, где:
ЕМА - ЭСС текущего периода;
С - цена закрытия текущего периода;
Ер - ЭСС предшествующего периода;
К - постоянная сглаживания, равная 2 : (п + 1); п - число периодов простого скользящего среднего, которое в грубом приближении эквивалентно ЭСС.

Формула вычисления постоянной сглаживания К = 2 : (п + 1) позволяет провести приблизительное сравнение любого ЭСС с ПСС длиной п. С нарастанием числа дней п величина К уменьшается, и ЭСС становится менее чувствительным к новым данным.

НАКЛОН СКОЛЬЗЯЩЕГО СРЕДНЕГО

Значение индикатора наклона скользящего среднего получают путем вычитания значения уровня скользящего среднего п периодов назад из значения текущего уровня скользящего среднего.

Нередки ситуации, когда трейдер использует сразу несколько технических индикаторов, не сознавая, что все они, в сущности, являются вариациями на одну и ту же тему. Приведем всего один любопытный пример: ЭСС меняет наклон с падающего на растущий (и наоборот) в то же самое время, когда цена закрытия пересекает ЭСС.

Простое скользящее среднее длиной п периодов меняет наклон в то же время, когда нулевую отметку пересекают темпы изменений за п периодов. Взвешенное скользящее среднее длиной п периодов меняет наклон тогда же, когда цена закрытия пересекает ПСС длиной (п - 1) периодов. Таким образом, разные, на первый взгляд, индикаторы очевидно дают одинаковый результат.

ФИЛЬТРЫ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ И ПРИНЦИП НЕСКОЛЬКИХ ПОДТВЕРЖДЕНИЙ

Фильтры скользящих средних и принцип нескольких подтверждений используют одно или несколько более длинных скользящих средних для фильтрации сигналов более короткого скользящего среднего. Количество сделок, таким образом, сокращается по сравнению с количеством трансакций, совершаемых на базе сигналов, которые подает одно скользящее среднее.

В качестве примера приведем правило принятия торговых решений на основе использования двух скользящих средних - одного более длинного и другого более короткого. Сигнал к покупке поступает, когда цена поднимается над краткосрочным скользящим средним и над долгосрочным скользящим средним. Продавать следует, когда цена опускается ниже краткосрочного и ниже долгосрочного скользящих средних.

Заметим, что простая замена слова "и" на слово "или" в приведенном выше правиле существенно меняет ход торговли. Частота совершения сделок для правила с "или" несоизмеримо выше, чем для правила с "и".

АНАЛИЗ В НЕСКОЛЬКИХ ВРЕМЕННЫХ МАСШТАБАХ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРАВИЛА ПЕРЕСЕЧЕНИЯ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНЫХ СКОЛЬЗЯЩИХ СРЕДНИХ

Одним из самых широко распространенных технических индикаторов является, пожалуй, правило пересечения экспоненциальных скользящих средних: покупать, когда дневная цена закрытия снизу вверх пересекает скользящее среднее, и продавать, когда дневная цена закрытия пересекает скользящее среднее сверху вниз.

Стратегия одновременного использования трех скользящих средних хорошо работает на разработанных более столетия тому назад принципах технического анализа в нескольких временных масштабах, цель которого - выявление трех типов трендов.

Если описывать ее на языке теории Чарльза Доу, эта стратегия предполагает:

• начать с долгосрочного основного тренда, который легче всего выявить с помощью 200-дневного скользящего среднего;
• сузить фокус и перейти к рассмотрению среднесрочной вторичной волны, которая определяется с помощью 50-дневного скользящего среднего;
• наконец, обратить внимание на малые тренды, выявляемые с помощью 10-дневного скользящего среднего.

Правило принятия торговых решений для стратегии, нацеленной на увеличение прибылей при сокращении степени риска, просто и недвусмысленно.