Индикатор RVI

Индикатор ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ (RELATIVE VOLATILITY INDEX, RVI).

Индекс относительной волатильности измеряет направление изменения волатильности цен и используется в качестве фильтра для подтверждения независимых моментум-индикаторов. Индекс был предложен Дональдом Дорси в его статье, напечатанной в июне 1993 года в Technical Analysis of Stocks & Commodities (www.traders.com). В исправленном и дополненном виде индикатор был описан в том же журнале в сентябре 1995 года.

Индекс относительной волатильности (RVI) по сути напоминает индекс относительной силы (см. Индекс относительной силы, RSI) с той разницей, что индекс относительной волатильности измеряет не абсолютные изменения цены, а стандартные отклонения дневных изменений цен. RSI группирует ежедневные изменения цен закрытия на положительные и отрицательные, затем сглаживает и нормализует эти изменения с помощью отношений, распределяя их на шкале от 0 до 100. RVI использует ту же базовую формулу, однако вместо изменений цены для вычислений здесь берется 10-дневное стандартное отклонение цен закрытия.

Индекс относительной волатильности был создан для измерения направления движения волатильности. По мнению Дорси, многие торговые системы могут быть улучшены за счет использования индикатора-фильтра, подтверждающего сигналы моментум-индикатора. Индекс относительной волатильности в качестве такого фильтра позволяет определить силу, измеряя не цену, а во-латильность, и вносит таким образом в торговую систему отсутствовавший в ней элемент диверсификации. Индекс относительной волатильности задумывался как аналитический инструмент, задача которого, не дублируя сигналы осцилляторов (таких как RSI, MASD, стохастический осциллятор, темпы изменений и другие), подтверждать эти сигналы. "Поскольку индекс относительной волатильности определяет динамику рыночных данных, не охваченных прочими индикаторами, - пишет Дорси, - он является отличным подтверждающим инструментом... Достоинство индекса относительной волатильности - возможность с его помощью внести в торговую систему необходимую диверсификацию, отсутствовавшую в индексе относительной силы".

Дорси провел тестирование стратегии, основанной на пересечении скользящих средних, и обнаружил, что использование для подтверждения сигналов индекса относительной волатильности позволяет существенно улучшить результат.