Индикатор Stochastics

Индикатор СТОХАСТИЧЕСКИЙ ОСЦИЛЛЯТОР, СТОХАСТИК ЛЕЙНА (STOCHASTICS, LANE'S STOCHASTICS).

В статистике термин стохастический относится к случайным переменным.

Разрабатывая свой осциллятор, Джордж Лейн, однако, имел в виду нечто совершенно иное. Осциллятор Лейна - это индикатор скорости цены, подробно описанный и успешно популяризованный своим создателем (Джордж Лейн, Investment Educators, PO Box 2354, Des Plains, IL). Стохастический осциллятор вычисляется по скользящему окну данных, поэтому в результате отбрасывания старых данных его значения могут скачкообразно изменяться. Осциллятор Лейна дважды подвергается сглаживанию с помощью скользящих средних. Индикатор может быть вычислен по следующей формуле:
К = 100 * (С - L) : (Н - L), где:
К - положение текущей цены внутри последнего по времени ценового диапазона;
С - последняя цена закрытия акции или контракта;
L - минимум цены на акцию или контракт за последние n периодов;
Н - максимум цены на акцию или контракт за последние n периодов;
n - любое число (по мнению Лейна, от 5 до 21 дня).

Затем Лейн дважды сглаживает К с помощью простых скользящих средних (ПСС) длиной 3 периода: его %К является трехпериодным ПСС для К, a %D - трехпериодным ПСС для %К.

После сглаживания К само по себе перестает интересовать аналитика. Интерпретация сигналов производится в соответствии с %К и %D.

Лейн предлагает несколько критериев интерпретации стохастического осциллятора: подача сигналов о "перекупленности/перепроданности", анализ расхождений, правило пересечения. Рассмотрим прежде всего сигналы к покупке. При нисходящем движении цены условием для подачи сигнала к покупке является указывающий на "перепроданность" уровень %К ниже 25%. Наиболее значимым является указание на крайнюю "перепроданность": %К ниже 15%. Напомним, что речь идет пока не о самом сигнале, а лишь о первом условии для его подачи.

В случае выполнения первого требования аналитик приступает к выявлению положительных расхождений. Если цена движется к новому минимуму, а значения %К не опускаются ниже предыдущих минимумов, то имеется положительное расхождение, служащее предупреждением о возможном росте цены. Настоящий сигнал к покупке поступает, когда значение %К оказывается больше значения %D. Лейн считает, что сигнал является наиболее достоверным в случае, когда к моменту увеличения %К по сравнению с %D, %D уже начал движение вверх. Если более медленный %D начинает формировать фигуру с более высокими минимумами, в то время как минимумы цены по-прежнему опускаются все ниже, следует искать возможность для выгодной покупки при следующем небольшом падении цены.

Переходим к рассмотрению сигналов к продаже. На растущем рынке первым условием подачи такого сигнала являются указывающие на "перекупленность" значения %К выше 75%. Наиболее значимыми являются указания на крайнюю "перекупленность", то есть значения выше 85%. Напомним, что речь идет пока только о предварительных условиях, а не о сигналах к продаже.

При соблюдении первого требования, следует обратиться к поиску отрицательных расхождений. Если цена идет к новому максимуму, а указывающий на "перекупленность" %К не достигает новых максимальных значений, существует отрицательное расхождение, то есть указание на возможный разворот тренда вниз. Настоящий сигнал к продаже поступает, когда %К опускается ниже %D. Лейн полагает, что сигнал к продаже приобретает дополнительную значимость в случае, если к моменту падения %К ниже %D, сам %D уже развернулся вниз. Если более медленный %D начал формирование фигуры с более низкими максимумами в ситуации, когда цена по-прежнему забирается все выше, продавать при следующем небольшом ралли особенно выгодно.

"Неудавшиеся развороты", по мнению Лейна, обладают особой значимостью. Так, если при соблюдении условия "перекупленное" %К опускается ниже %D, а затем снова поднимается, но не может превысить значение %D, генерируется сигнал к продаже или открытию короткой позиции.

Если же при соблюдении условия "перепроданности" ценовое ралли заставляет %К подняться над %D, а потом %К снова падает, приближаясь K%D, но не опускаясь ниже его значений, трейдеру стоит открыть длинную позицию.

Лейн анализирует скорость линий %К и %D и здесь также находит указания на смену тренда. Предупреждение дается, когда %К сначала совершает разворот вблизи своего экстремума и затем - необычно сильное движение: в этом случае считается, что существующий тренд продлится не более двух дней.

Когда скорость замедляется, то есть когда уменьшается наклон линий %К либо %D и графики индикаторов становятся горизонтальными, разворота цены следует ожидать на следующий день. Лейн называет такую фигуру петлей.

С точки зрения Лейна, надежность сигнала возрастает, когда %К входит в зону крайней "перекупленности" или "перепроданности": для сигнала к покупке - крайне "перепроданные" значения %К ниже 15%; для сигнала к продаже - крайне "перекупленные" значения %К выше 85%.

Самые крайние значения %К, близкие к 100% или к 0%, указывают на необычно мощный импульс цены, который, скорее всего, продолжит свое действие в направлении преобладающего в данный момент тренда. Случается, что %К несколько дней подряд остается близким к 100% или к 0%, указывая на особенно сильное движение цены. В этом случае условие "пе-рекупленности/перепроданности" рынка признается Лейном только при отходе %К от крайних значений, за которым следует неудачная попытка индикатора вернуться к своему экстремуму.

Важно отметить, что Лейн считает сигналы более надежными в случае, когда они направлены параллельно существующему тренду. Таким образом, краткосрочный стохастический осциллятор может быть использован в комбинации с фильтрующими его сигналы индикаторами, указывающими на направление основного тренда.